Все больше российских банков вводят отрицательные ставки при хранении валюты на счету, а многие уже прекратили открытие счетов в долларах и евро. Эксперты считают, что в текущей ситуации долю сбережений в евро и долларах нужно снижать. Лучше средства вложить в активы, которые могут обеспечить доходность, перевести в альтернативные валюты и оставить немного наличных на текущие расходы.
«В текущих санкционных условиях валютные активы становятся токсичными для банков. Скорее всего, комиссии за содержание валютного счета в ближайшее время получат еще большее распространение, а угроза ввода ограничений на НКЦ в седьмом пакете санкций угрожает возможности свободной конвертации валюты на бирже… В целом мы рекомендуем по возможности снижать долю активов в долларе и евро», – считает персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Михаил Селезнев. С ним согласен аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев.
Просто держать валюту на своем банковском счете или в виде наличных дома с учетом высоких темпов инфляции в мире не очень эффективно, будь то доллары, евро или юани, обращает внимание Джиоев. Однако он признает, что «наличная валюта сейчас имеет несколько большую ценность, чем безналичная ее форма», так как запрет на поставку банкнот в Россию создает некоторый дефицит наличных долларов и евро в стране.
«Тем не менее держать все накопления в наличности не стоит; наличные деньги также теряют покупательную способность из-за инфляции», – говорит эксперт, отмечая, что наличность имеет смысл держать для покрытия текущих расходов, например поездки за рубеж. Селезнев добавляет, что клиенты, у которых открыты счета в зарубежных банках, могут перевести часть валюты в зарубежные юрисдикции, а «определенную долю валюты стоит оставить в наличном виде».
Куда же вложить валютные сбережения? В первую очередь имеющуюся «токсичную валюту» можно обменять через рубль на альтернативные валюты. Интересным вариантом обмена может быть гонконгский доллар или открытие вклада в юанях в российском банке, который предоставляет такую возможность, считает Селезнев.
Для долгосрочного инвестирования, считает Джиоев, «более эффективным инструментом будет покупка реальных активов». Так, рубли, конвертированные из валюты, можно обезопасить, купив на них «эмитентов металлургической или нефтегазовой отрасли», советует Селезнев, отмечая, что «многие из них в будущем способны выплатить дивиденды с двузначной доходностью».
«Лучшей стратегией для владельцев валютных депозитов, на наш взгляд, сейчас является покупка активов, способных принести доходность. Например, достаточно безопасным вариантом являются корпоративные еврооблигации российских эмитентов», – добавляет Джиоев.
Что касается приобретения валюты в спекулятивных целях, то, по мнению аналитика УК «Альфа-Капитал», в условиях повышенной волатильности рынка и неопределенности это несет высокие риски. «Пока рассчитывать на ослабление рубля не приходится: профицит торгового баланса по-прежнему создает переизбыток валюты на рынке», – заключает Джиоев.
